A.在同期限債券中，其利率風險最大
B.可以折價，平價或溢價發(fā)行
C.投資收益全部源于資本利得
D.可以計算到期收益率
E.該債券的再投資風險最大

A.均值-方差模型
B.資本-資產(chǎn)定價模型
C.套利定價模型
D.因素模型
E.均衡模型

A.套利一般可分為三類：跨期套利、跨市套利和跨商品套利
B.跨期套利是套利交易中最普遍的一種，是利用同一商品但不同交割月份之間正常價格差距出現(xiàn)異常變化時進行對沖而獲利的，又可分為牛市套利和熊市套利兩種形式
C.跨市套利是在不同交易所之間的套利交易行為。當同一期貨商品合約在兩個或更多的交易所進行交易時，由于區(qū)域間的地理差別，各商品合約間存在一定的價差關系
D.在牛市套利時，交易所買入近期交割月份的合約，同時賣出遠期交割月份的合約，希望近期合約價格上漲幅度大于遠期合約價格的上漲幅度
E.日經(jīng)225指數(shù)期貨同時在新加坡國際金融交易所（SIMEX）、大阪證券交易所（OSE.和芝加哥商業(yè)交易所（CME.進行交易，由于標的指數(shù)是相同的，因此各個期貨合約的價格變動趨勢也相同，但由于各種因素的影響，同一指數(shù)期貨合約之間的價格會保持在一個合理的價差水平。如果比價關系出現(xiàn)暫時的反常，就存在進行套利交易獲利的可能。

A.久期法則一，零息債券的久期等于它的到期時間。零息債券未來只有一筆現(xiàn)金流，所以這筆現(xiàn)金流的權(quán)重為1，而且現(xiàn)金流發(fā)生的時間為到期時間，所以，零息債券的久期等于它的到期時間
B.久期法則二，到期時間和到期收益率不變，當息票利率降低時，債券的久期將變長，利率敏感性將增加
C.當息票利率不變時，債券的久期和利率敏感性通常隨到期時間的增加而增加。對于所有的息票債券，當其到期時間增加1年時，它的久期增長少于1年
D.假設其他因素不變，當債券的到期收益率較低時，債券的久期和利率敏感性較高
E.無期限債券的久期為（1+y）/y

A.資本利得收益
B.利息收入
C.系統(tǒng)性收益
D.利息的再投資收入
E.風險收益

A.零息債券的久期等于它的持有時間
B.當息票利率降低時，債券的久期將變長，利率敏感性將增加
C.當息票利率提高時，債券的久期將變長，利率敏感性將增加
D.當息票利率不變時，債券的久期和利率敏感性通常隨到期時間的增加而增加
E.假設其他因素不變，當債券的到期收益率較低時，債券的久期和利率敏感性較高

A.到期時間
B.息票利率
C.票面金額
D.到期收益率
E.貼現(xiàn)利率

A.到期收益率的日計數(shù)基準均采用"實際天數(shù)/365"方式，即一年按365天計算，一月按實際天數(shù)計算，閏年的2月29日不計息
B.債券的剩余期限規(guī)定為從交割日開始到債券到期日截止的實際天數(shù)所包含的付息周期數(shù)（不一定是整數(shù)）
C.最后付息周期是指附息債券處在上一次利息已經(jīng)支付過、只剩下最后一次利息尚未支付的時期，如果債券是一年付息一次，則最后付息周期指債券續(xù)存期的最后一年。如果債券是半年付息一次，則最后付息周期指債券續(xù)存期的最后半年
D.根據(jù)上述公式計算浮動利率債券，每年需要根據(jù)參數(shù)C的變化做調(diào)整
E.對一年付息多次的債券：w=D/當前付息周期的實際天數(shù)

A.每股凈資產(chǎn)通常是一個累積的正值，因此市凈率也適用于經(jīng)營暫時陷入困境的企業(yè)及有破產(chǎn)風險的公司
B.統(tǒng)計學證明每股凈資產(chǎn)數(shù)值普遍比每股收益穩(wěn)定得多
C.對于資產(chǎn)中包含大量現(xiàn)金的公司，市凈率是更為理想的比較估值指標
D.市凈率尤其適用于公司股本的市場價值完全取決于有形賬面值的行業(yè)
E.以上說法都不正確

A.市場組合的期望收益率
B.無風險利率
C.市場組合的標準差
D.β系數(shù)
E.風險資產(chǎn)之間的協(xié)方差