對于現(xiàn)價為11元的某一標的證券，其行權(quán)價格為10元、1個月到期的認購期權(quán)權(quán)利金價格為1.5元，則買入開倉該認購期權(quán)合約到期日的盈虧平衡點為（），若到期日標的證券價格為12.5元，那么該認購期權(quán)持有到期的利潤率=扣除成本后的盈利/成本為（）

波動率微笑是指當其他臺約條款相同時，（）

跨式策略應該在何種情況下使用（）

投資者可以通過（）對賣出開倉的認購期權(quán)進行Delta中性風險對沖。

以下哪種行情時最適合構(gòu)建牛市認購價差期權(quán)策略？（）

青木公司的股票價格是80元，投資者希望在未來長期持有一定數(shù)量的青木公司的股票，并且能夠在低風險的水平下獲取一定收益。當日，以80元/股的價格購買1000股青木公司股票，然后以6.5元/股的價格買入一張一年后到期、行權(quán)價為80元、合約單位為1000的認沽期權(quán)，再以5.5元/股的價格出售一張一年后到期、行權(quán)價為85元、合約單位為1000的認購期權(quán)。若未來股價下跌，投資者承擔的最大損失是（）

對于即將到期的合約，以下哪種情況風險相對最小？（）

關(guān)于波動率下列說法正確的是（）

投資者通過以0.15元的價格買入開倉1張行權(quán)價格為5元的認沽期權(quán)，以1.12元的價格賣出開倉1張行權(quán)價格為6元的認沽期權(quán)，構(gòu)建出了一組牛市認沽價差策略的期權(quán)組合，該標的證券期權(quán)合約單位為5000，該組合的盈虧平衡點為（），當?shù)狡谌諛说淖C券的價格達到5.4元，該組合的盈虧情況為（）

如何計算蝶式策略的成本、到期日損益、盈虧平衡點？